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买港股etf如何配置手中的资金!看这10只etf配置价值凸显

摘要:港股etf“风起” 导读: 港股是2021年权益配置的“热门之选”,即便牛年以来,全球资本市场持续调整,恒生指数也展现了较好的韧性和弹性,保持了年内的…

摘要:港股etf“风起”

导读:

港股是2021年权益配置的“热门之选”,即便牛年以来,全球资本市场持续调整,恒生指数也展现了较好的韧性和弹性,保持了年内的正收益。

整体来看,港股长时间是全球股市的估值洼地,恒生指数过去两年的回报跑输许多全球主要市场的股指而连续两年的“滞涨”也让当下的港股具备较好的投资性价比。

正文:

据艾德证券期货统计的截至2月底数据显示,恒生指数市盈率在全球指数中处于较低水平,远低于欧美发达市场,尤其金融地产、电讯、公用事业等板块存在明显的折价,估值优势突出。

港股市场是盈利驱动的市场,港股表现与宏观市场变化息息相关。去年起,中国经济率先复苏,同时作为最大的出口国也有望受益于今年全球经济的回暖,而随着各种风险因素的逐步释放,投资港股已成为大家心目中的首选投资渠道。

那么,港股还有那些优势?又该如何做好资产配置?艾德证券期货为你一一解读。

投资港股的4个硬核理由

受益于海外流动性宽松,加之港股在2020年全球市场中表现相对不佳,2021年港股的配置性价比较高。艾德证券期货团队也表示,基于以下四个理由,港股已经来到了较好的长期配置窗口。

理由1中国香港是投资中国内地的机会窗口

通过分析中国香港市场的上市公司结构,从上市公司数量来看,中国内地企业占中国香港市场上市企业的50%;以交易总量占比来看,中国内地企业交易量占比是中国香港市场的79%。由此看来,中国香港股市是投资中国内地的机会窗口。

另外,从IPO角度看,根据港交所数据显示,截至2020年12月10日,香港市场2020年的IPO募资总额达到468.80亿美元,在全球排名第二;事实上,过去11年,港交所曾7次荣膺全球IPO募资额桂冠。IPO数据证明了对投资人来讲,有更多上市公司来中国香港上市,提供了更全面的投资机会选择。

综上,中国香港市场作为投资中国内地机会的窗口,叠加“全球IPO龙头”的光环,港股是对全球资本都有吸引力的市场。

理由2南下净流入金额呈上升态势

资金南下热情高涨,2020年南下资金净流入规模创历年新高,超过5700亿元。进入2021年以后,内地资金对港股投资热情仍然不减。

持续的南下资金流入是因为AH溢价持续高位且港股在盈利上行期相对于A股有超额收益。对于港股市场,持续涌入的南下资金伴随外资回流,使港股的流动性处于较为宽裕的状态。

理由3港股盈利较高增长

股市上涨最有力的驱动因素,来自盈利的增长。香港市场整体盈利的70%左右源自中资股,全市场盈利增速与中国内地经济密切相关。

2021年上半年,低基数效应和全球经济大概率震荡复苏,内地经济有望保持较高增速,进而带动港股盈利高增长。港股作为离岸市场,对盈利趋势反映尤为充分,历史复盘看,内地经济基本面向好港股盈利增速向上时,港股走牛且相较A股有望获得更好的收益。

理由4低相关度,优化资产配置

对于大陆投资者来说,A股依然是权益资产投资的主要方向,而将港股纳入池子可以实现分散配置。

首先,港股与A股相关性低,上证综指与几个主要港股指数之间的相关系数均低于0.5,上证综指对比恒生大型股的相关系数只有0.39;其次,港股平均振幅小于A股,自2000年以来,恒生指数与上证综指振幅平均值分别为36.2%,49.6%。在资产池中加入港股可有效降低投资组合的风险,提高收益。

港股风起,10只ETF配置价值凸显

香港股市有各个行业和相关市场,大多数的散户投资人由于精力和时间的原因不可能全部一一比较与研究,那么此时ETF就是免除选股的利器。

原因在于,港股ETF会更加灵活,反向ETF可以应对市场的调整风险,杠杆ETF可以在趋势行情走势当中加大收益,具有和证券市场的高度拟和性,受到许多投资者的喜爱。

从选股方面来看,根据今年以来港股通南下净买入情况,可以看到买的最多的前十公司都是清一色的科技公司。但如果你对具体公司的情况又不是特别了解,又怕遇到黑天鹅,那么此时你就可以考虑恒生科技指数所对标的 ETF,比如:华夏恒生科技(03088.HK),南方恒生科技(03033.HK)等。

艾德证券期货根据数据统计和分析,截止到3月30日,甄选了10只资产规模最大的港股ETF供您参考,但不做买卖操作建议,这10只港股ETF是最有代表性的香港上市股票的集合,资产配置价值凸显。

综上,新冠疫情下全球央行大幅宽松,利率不断下行,超低估值和较高股息率的港股的配置价值将提升此外,港股负债率较低,抗风险能力更强。随着2020年以来内地资金加速涌入,通过配置港股ETF成为捕捉港股投资机会的重要途径之一。

作者: 港股之家

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