港股打新股:Trinity Acquisition向联交所提交上市申请文件

港股打新股:Trinity Acquisition向联交所提交上市申请文件:体操王子李宁加持的SPAC 为维持香港具有竞争力的国际金融中心地位,香港联交所于2021年12月17日发…

港股打新股:Trinity Acquisition向联交所提交上市申请文件:体操王子李宁加持的SPAC

为维持香港具有竞争力的国际金融中心地位,香港联交所于2021年12月17日发表了就于香港推行特殊目的收购公司(SPAC)上市机制的咨询总结,这是继香港联交所推出同股不同权、未盈利生物科技公司等上市机制之后的又一重要举措。截至本文发表,已迎来4家SPAC类型的公司向联交所提交上市申请文件,其中笔者认为比较有代表性的是由体操王子李宁做为发起人的Trinity Acquisition。

特别说明:根据香港联交所发布的规则,特殊目的收购公司(SPAC)将仅向专业投资者发行及交易。

图1:Trinity Acquisition上市申请的基本情况
数据来源:初步上市文件

公司简介

公司是一家注册于开曼群岛的特殊目的收购公司,成立目的在于进行特殊目的的收购或并购交易。发起人为李宁先生、LionRock(莱恩资本)及Astrapto,分别持有已发行的所有B类股份33%、42%及25%。发起人在物色、寻找及执行投资机会方面经验丰富,将专注投资在增长潜力大、与发起人及管理团队的专业运营知识、能力相匹配的全球性消费领域,并为股东创造长期价值。

三大发起人之一 -—李宁

李宁先生(董事长兼执行董事之一)是二十世纪最知名且杰出的运动员及企业家之一。除体育成就外,李宁也是企业家,于1989年创立与其同名体育用品品牌李宁,按2021年的市场份额计算,该品牌已发展成为中国领先体育品牌之一。李宁是联交所上市公司【(股份代号:02331.HK),恒生指数成份股】的执行主席、联席行政总裁兼执行董事。李宁公司设计、制造、营销、经销及销售李宁品牌及自有或特许的其他品牌专业及休闲运动鞋、服装、 器材及配件。李先生也是非凡中国控股有限公司的控股股东、主席、首席执行官兼执行董事,该公司也是联交所上市的公司(股份代号:8032)。李宁通过非凡中国拥有大量海外收购的经验,包括收购堡狮龙国际集团有限公司及Sitoy AT Holding Company Limited。

三大发起人之二 — LionRock

LionRock为莱恩资本的普通合伙集团公司,莱恩资本是由LionRock唯一股东蒋家强先生(联席首席执行官及首席财务官兼执行董事之一)于2011年创立的私募股权公司,管理资产超过90亿港元,专注于投资消费领域。莱恩资本在香港、上海、台北及苏黎世设有办事处,在蒋先生的领导下,凭借在中国的独特优势,已成功投资众多杰出的中国乃至世界级的消费类企业,并向它们提供战略、财务及企业管治支持。李宁先生为莱恩资本的非执行主席,而李宁公司为莱恩资本旗下基金之一的有限合伙人,于2021年3月,非凡中国集团同意仅就于Clarks的投资与莱恩资本成为共同投资者。莱恩资本过往曾成功收购或投资了以下公司:英国鞋类零售商C&J Clark (NO 1) Limited UK、国际米兰(欧洲足球俱乐部)、滴滴出行、陆金所、锦欣生殖等。

三大发起人之三 — Astrapto

Astrapto是一家新成立的私募股权公司,计划专注投资大中华区及北亚的以服务于「Z世代」的成长型公司。Astrapto已获香港证监会发牌可进行第9类(提供资产管理)受规管活动。周之扬(联席首席执行官兼执行董事之一)为Astrapto的管理合伙人及Astrapto所持有第9类牌照的两名负责人员之一,拥有超过25年投资银行及亚洲市场的直接投资经验。曾任职于高盛集团,期间领导完成的公司交易包括:北京卡路里科技(「Keep」)、万洲国际、上海阑途信息(「途虎」)、海王星辰连锁药店、艾兰得健康控股等。

竞争优势及业务策略

李宁、LionRock、周之扬3位发起人拥有丰富的行业经验,具务全面的知识与全球洞察力,在消费领域生活方式品牌、私募股权、直接投资等方面过往业绩记录出色,他们之间广泛的业务联系以及关系网络,将促使公司在寻找具有吸引力的投资机会方面具有显着优势,并通过与并购公司的管理团队合作,执行长期战略并为股东创造长期价值。Trinity的并购目标是以与运动及运动相关品牌为主的全球性消费领域,发展切合中产阶级消费能力需求的市场。

结论

特殊目的收购公司(SPAC)类似于私募股权公司,是一个特别注重发起人管理经验、行业经验、声望、社会关系、行业关系及拥有资源等的并购行业。Trinity发起人兼具了运动行业的领头羊李宁、私募股权行业的翘楚莱恩资本及投行经验丰富的Astrapto公司,为募资、运营管理、发展战略及后期退出奠定坚实的基础。与美国、新加坡市场不同的是,在当前的香港上市规则之下,仅向专业投资者提供发行与交易,可谓美中不足,建议投资者持继关注规则的变化;对于高净值投资者而言,做为资产配置的方式可以在充分了解机遇与风险的情况下,考虑参与。

作者: 港股之家

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