大市評述
考慮到銀行業的壓力和迅速收緊的信貸環境，市場開始押注美聯儲七月步入降息週期。日內港股延續反彈，截至收盤，恒生指數報20297.03點，上漲247.72點，漲幅1.24%，大市成交額1080億港元。板塊方面，氣油生產商、航空航太與國防、煤炭板塊領漲，中國石油化工股份(00386.HK)收漲5.91%，報5.38港元；餐飲、酒精飲料、傢俱板塊領跌，呷哺呷哺(00520.HK)收跌11.11%，報5.20港元。
估值修復持續，銀行股再度勁升，青島銀行(03866.HK)漲超7%，浙商銀行(02016.HK)漲超6%，中信銀行(00998.HK)漲近6%。廣發證券最新研報表示，近期銀行板塊表現較好，市場出現止盈擔憂，但認為本輪行情尚未結束，邏輯如下：基本面：業績後週期回落，景氣度拐點已見。資金面：長久期資金欠配，或將繼續增配銀行股。政策面：銀行財政收支功能再平衡和債務效率回升。市場總是擔憂銀行繼續讓利的壓力。預期面：退休高潮助力青年失業率下降，社會預期改善。投資建議：這可能是一輪系統性銀行行情。目前銀行估值仍在低位，股息率仍在高位，銀行板塊交易集中度仍低，結合基本面、資金面、政策面和社會預期面趨勢，預計銀行板塊存在系統性估值修復機會。
權重方面，友邦保險(01299.HK)收漲3%，報84港元。友邦保險公佈，於2023年05月05日回購159.7萬股，每股回購價介乎80.65港元至84.80港元，涉資約1.32億港元。本年內至今為止(自普通決議案通過以來)累計購回證券數目為4.13億股，占於普通決議案通過時已發行股份數目的3.433%。
個股異動
- 中船防務(00317.HK)收漲92%，報11.64港元。民生證券則認為，“中特估”體系及“國企對標世界一流企業”價值創造行動等改革舉措，或將推動軍工國企改革進展，同時重塑軍工行業價值體系。
- 中國外運(00598.HK）收漲15%，報3.09港元。國泰君安研報指出，中國沿海港口數量眾多，港口行業過去十年ROE普遍穩中回落，或源於非理性擴建與區域激烈競爭。近些年港口行業已現多次大型整合，帶動區域港口協同與經營改善。市場關注後續區域港口整合機會，預期修復長期回報，驅動估值修復。
- 兗礦能源(01171.HK)收漲67%，報28港元。消息上，國家能源局支持優質煤炭安全高效穩產增產，強化能源供應保障。中信證券指出，目前煤炭板塊具有安全邊際，估值和股息率具備吸引力，後續待催化劑共振，板塊依然有明確的反彈空間。
- 中國再保險(01508.HK)收漲56%，報0.65港元。消息面上，近日，銀保監會數據顯示，2023年一季度，保險業累計實現原保費收入1.95萬億元，按可比口徑，行業匯總原保險保費收入同比增長9.24%，延續快速增長態勢。其中，人身險業務實現原保費收入1.59萬億元，財產險業務實現原保費收入3595億元。保險金額下降9.60%，原保險賠付支出4932億元，同比增長9.28%。
- 中化化肥(00297.HK)收漲36%，報1.17港元。消息面上，中化化肥近期公佈一季度業績，期內公司取得營業額約為人民幣66.05億元，淨利潤約為人民幣4.91億元。淨利潤同比增加約19%主要歸因於集團堅定不移的推進生物肥料+土壤健康戰略轉型，差異化產品組合銷量持續增長，帶動毛利及淨利潤穩步提升。
- 中國石油化工股份(00386.HK)收漲91%，報5.38港元。消息面上，中金公司指出，短期而言，油價主導因素或仍為海外需求預期能否驗證，當前來看，已計價的悲觀預期或尚未能得到實際數據的支撐，若後續基本面未進一步惡化，油價偏弱態勢或難以延續。該行維持供應短缺溢價可能在下半年推升油價中樞的判斷。
- 美蘭空港(00357.HK)收漲26%，報16.02港元。消息面上，“五一”假期(4月29日至5月3日)，海南離島免稅市場人財兩旺。據海口海關4日發佈的統計數據顯示，海口海關共監管海南離島免稅購物金額8.83億元人民幣，購物人次10.9萬人次，同比分別增長120%和158%。
熱點新聞
- 【兩部門：房地產經紀機構要合理降低住房買賣和租賃經紀服務費用】住房和城鄉建設部、國家市場監督管理總局8日聯合印發《關於規範房地產經紀服務的意見》，意見指出，房地產經紀服務收費由交易各方根據服務內容、服務品質，結合市場供求關係等因素協商確定。房地產經紀機構要合理降低住房買賣和租賃經紀服務費用。鼓勵按照成交價格越高、服務費率越低的原則實行分檔定價。引導由交易雙方共同承擔經紀服務費用。
- 【澳新銀行：金價在市場等待美國CPI數據中上揚】近幾周金價基本呈上漲趨勢，因投資者對美國經濟感到擔憂，紛紛增持避險資產。本周晚些時候美國將公佈其通脹數據，這將是金價走向的關鍵。澳新銀行分析師在一份報告中表示，對美國銀行業壓力再度出現、經濟增長放緩以及地緣政治緊張局勢加劇等因素的擔憂，都是對於黃金投資需求的好兆頭。此外，美國通脹數據將影響美聯儲官員對利率的看法，這也可能成為金價的關鍵推動因素。
- 【國務院聯防聯控機制：重點做好四方面工作 降低境外疫情輸入對我國防控工作影響】國務院聯防聯控機制召開新聞發佈會，國家疾控局傳染病防控司副司長劉清會上介紹，新冠疫情作為全球衛生緊急事件已經結束，但是新冠疫情大流行並未結束，新冠疫情仍在全球傳播流行。國際交流的一些限制措施減少將促進中外人員流動，可能增加境外疫情輸入的風險。
- 【機構：歐洲固定收益產品充滿吸引力】安盛投資管理公司首席投資官Chris Iggo在一份報告中表示，今年春夏，預計歐洲央行可能還會加息幾次，但即便是這樣的前景，他仍然看好歐洲的固定收益產品。他表示，疲軟向服務業蔓延以及核心通脹率出現更有意義的下降，似乎只是時間問題。他稱，歐元區週邊國家的利差幾乎沒有壓力，收益率曲線可能會繼續倒掛，但與美國一樣，歐洲的信貸可能在2023年期間提供有利的回報潛力。
- 【WTTC：今年全球旅遊業將接近完全復蘇 規模達5萬億美元】世界旅遊及旅行理事會(WTTC)表示，全球旅遊業今年不會完全復蘇，但將接近完全復蘇。根據WTTC的《2023年經濟影響研究》報告，旅遊行業預計到2023年將達到9.5萬億美元，對全球GDP的貢獻與2019年相比僅差5%。
大行評級
- 大摩發佈研究報告稱，維持騰訊(00700.HK)“增持”評級，目標價450港元。調研顯示騰訊視頻號廣告需求在去年跳升，名列廣告平臺中的三甲，認為視頻號的前景健康，近60%的廣告商計劃在今年提升在該平臺的預算。
- 小摩發佈研究報告稱，將中海油田服務(02883.HK)目標價由2港元下調約6%至11.5港元，維持“增持”評級。公司首季業績反映集團稍為調高工作量以支持收入增長、石油服務運營成本擴大以致擠壓利潤及今年及以後降低日費率。
- 瑞信發佈研究報告稱，維持港交所(00388.HK)“中性”評級，預測2023-25年日均成交金額將降至1300/1430/1570億元，上調今年全年投資收益預測，全年每股盈利同比增長7%的預測不變，但將2024/25年每股盈利預測下調約1%，目標價相應由350港元降至343港元。
- 大摩發佈研究報告稱，予阿裏健康(00241.HK)“減持”評級，盈喜勝於預期，目標價6港元。公司預計截至3月31日止年度純利不少於5億元，勝於該行預期的2.28億元。
- 安信國際發佈研究報告稱，維持比亞迪電子(00285.HK)“買入”評級，預計未來業績將繼續保持恢復態勢，按照2023/24年26x/15x的市盈率，予目標價2港元。公司在北美大客戶、電子煙客戶方面業務進展順利，同時新能源汽車、戶用儲能以及伺服器方面繼續發力，2023年一季度財務表現打開了開門後，後續季度業績有望持續保持增長。
