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合约衍生品主导市场下,AOFEX创新型期权成用户新选择

导语部分: 山寨现货,新概念币种爆发过后,期权合约等做空工具趁势而上 在数字货币投资领域,投资者最主要的投资方式有两种:HODL和杠杆交易。 HOLD也就是现货交易,无论市场价格如…

导语部分:

山寨现货,新概念币种爆发过后,期权合约等做空工具趁势而上

在数字货币投资领域,投资者最主要的投资方式有两种:HODL和杠杆交易。

HOLD也就是现货交易,无论市场价格如何变化,投资者都采取直接在市场购买,然后持币的策略,期望其价格和价值会随着时间推移而上涨。

而杠杆交易,指的是使用杠杆(保证金),来来放大价格上涨/下跌的交易,通过灵活判断市场涨跌来实现双向获利,抵御市场下行的风险。

在加密市场牛市的时候,投资者大都持有现货,追随市场热点和概念,本身就能实现很高的预期收益。但在2017年ICO热潮过后,数字货币市场由盛及衰,陷入了熊市,大批新入场屯山寨币现货、追涨新概念币种的韭菜们损失惨重,交易积极性大幅减弱。

在整体市场不景气的情况下,投资者迫切需要寻找一种能在熊市里持续盈利的方法,而合约衍生品市场双向交易的特点,高波动性和套利机会,契合了投资者的需求。需求的增加,自然地催生了合约衍生品市场的发展,包括合约产品、期权产品等获得了快速发展。

合约主导交易市场,期权产品成用户新选择

如果说,2017-2019年的数字货币市场以现货为主,那么从2019年下半年开始,合约衍生品市场逐步发展壮大,占据了交易市场上的主要份额。

据CoinGecko加密货币市场最新季度报告显示,加密货币衍生品迎来了爆发式增长,数量从19年 7 月初的 6 家,上涨到今年的超过50家。其中,Bitmex、币安、OKEx、Kraken、火币、bitFlyer、AOFEX是其中的代表性平台。

24小时交易所期货合约交易量占比

合约交易的兴起,吸引了机构投资者和用户的关注。但相较现货市场,合约市场对投资者的能力提出了更高的要求,要懂合约的规则、技术分析、筹码分布、庄家心理等,也对具体的交易和操作提出了更复杂的应变能力。

并且在合约市场,多空博弈更加的明显和激烈,因为整个行业缺乏有效监管,庄家操纵行情,肆意插针、画门行情时有发生,令投资者遭受无妄之灾。

对于大部分散户来说,贸然进入合约市场唯一的结局是被行情爆仓出局,因此散户们经常给合约标上了“高风险”的标签,对合约是望而生畏,不敢涉足。

但对于大部分普通用户来说,其实是存在迫切需求的,急需找到符合自身风险度的合约衍生品,参与市场交易盈利。而AOFEX交易所的期权交易产品,便是一个不错的选择。

期权,本意是指在特定时间内以特定价格买卖一定数量交易品种的权利。投资者可以付出期权费买入看涨或看跌期权合约,锁定合约到期时买入或卖出标的资产的价格;也可以卖出期权合约,获得期权费的即时收益,同时承担合约到期时按照约定价格卖出或买入事先约定的定量标的资产的义务。

与合约产品相比,AOFEX期权产品参与门槛更低,具备简单、灵活、操作性极强等特点,能够为用户提供了一种有效抵御风险、获得潜在收益的对冲工具,而且无需盯盘,没有爆仓风险,非常适合没有合约实战经验的小白用户进行投资。

AOFEX期权交易的创新之道

在数字货币市场,BitMEX是最早推出期权产品的交易所,Okex紧随其后,CME则是在2020年第一季度推出了比特币期权,随后美国合规加密货币交易所 LedgerX 也推出了比特币期权,今年Binance、火币、Gate、MXC、FTX等相继入局期权产品。众多交易所布局期权产品,代表着期权产品的市场需求愈发旺盛。

而在这其中,AOFEX交易所早在2019年3月份就推出了创新型期权交易产品,经过一年多的发展,期权产品成交量稳步上涨,受到了平台用户的欢迎,成为AOFEX交易所最具特色和人气的交易产品,也在市场上颇具热度和跟风效应。

我研究了各家平台的期权产品,对其期权产品的投资门槛、类型、交易深度、操作复杂的、结算等方面进行了分析,如下表所示:

AOFEX OKEX BitMEX 币安 CME
投资者类型 币圈用户 币圈用户 专业机构 币圈用户 传统机构
投资者门槛
期权类型 简欧式期权 欧式期权 / 美式期权 美式期权
期权深度
操作难易度 简单便捷 操作复杂 复杂 复杂 复杂
期权结算 时间短 结算方式复杂 复杂 复杂 复杂
利润获取 预期收益 不确定 不确定 不确定 不确定

通过使用对比,我发现AOFEX交易所的期权产品,是一种简化版的欧式期权产品,在传统期权的基础上,简化交割时间和行权价格的短时交割期权,根据数字资产在规定时间内收盘价格是低于还是高于行权价格的结果,决定是否获得收益,用户可以选择看涨或看跌,到期进行行权的合约产品。

这种简化版的期权产品,摒弃了传统期权的复杂和冗余规则,反而是最适合小白用户的。而在AOFEX交易所期权的交易上,更有4点特色,进一步提升了用户的操作便捷度,更容易上手,使得产品机制和规则更加公平合理。

1、期权价格公开透明

AOFEX期权价格,采用的是全球5大现货交易所(Binance、Bitfinex、Okex、Huobi、AOFEX)相关币种价格加权平均后的标机价格为准,其指数组成和权重如下:     

交易平台 权重占比 对标单位
·Binance 20% USDT
·Poloniex 20% USDT
·Okex 20% USDT
·Huobi 20% USDT
·Coinbase 20% USDT

通过这种标记价格的方式,做到了价格公开透明可查,不存在作弊和操纵的风险。交易和结算价格完全按照市场行情运行,更能体现公平。

另外,AOFEX期权交易使用协议中规定,当出现网络延迟或中断、第三方交易所数据异常等原因造成数据获取失败时,导致期权交易无法完成交割的情况,用户用于购买期权产品的数字资产将无偿退回至用户的交易账户。这条规定相当于免除了用户的后顾之忧,不必在意非交易因素的影响,畅快交易。

2、交割周期方便选择 

AOFEX的创新型期权产品交割周期只有5种:1分钟、5分钟、15分钟、30分钟、1小时。交割时间较短,方便用户进行选择。也就是1分钟可创造193.9%的收益!真正实现短平快的交易快感。

而Okex的期权合约产品,交割周期包括当天、次日、当周、次周、当季、次季等不同周期,用户实际交易时选择较难。而且对于大部分投资者来说,较长的到期交割时间,增加了交易难度,潜在的风险更加。

3、交易体验门槛低

AOFEX创新型期权产品的易上手程度业内首屈一指,只有“看多”、“看空”、“看平”三个按钮,现货小白都可以一分钟入手,通过对行情的预测来选择一种方向,下单交易即可,整体和现货交易体验差不多,不存在认知门槛。

相比而言,OKEX的期权产品,包含不同周期的期权,而且不同周期的产品对应不同的价格,单个价格都有看涨看跌期权,对应到单个产品买卖页面又有买入(看多)和卖出(看空)操作,操作复杂度大为提升,对于普通投资者来说,根本无从下手。

通过对比我们可以发现,AOFEX创新型期权产品的上手门槛及其简单,而且不存在交易深度的问题,其他交易平台的期权产品,或多或少都存在较高的门槛和流动性不足的问题。

4、预期收益率计算方便

在收益率计算上,AOFEX创新型期权产品的预期收益率会在投资者购买时明确。比如购买1单位5分钟BTC看多期权,收益率为1.865,若期权交割结果为涨,则收益1.865单位BTC(含本金)。通过这种方式,用户可在确定预期收益率的前提下,按照自己的需求来对冲市场的风险。

相比之下,其他交易平台的期权产品预期收益率是不确定的,只有在产品交割时,根据实际的结算价格和杠杆倍数,以及买卖交易深度等来确定。

合约衍生品交易的下半场,差异化竞争才能获得十足发展

2020年,随着国内外大量的交易所开始布局合约衍生品交易市场,包括几家受监管合规的交易所,以及随着专业金融用户和资金的介入,给市场带来了更大的资金和流动性,自此数字货币衍生品交易市场步入了快车道。

伴随市场和资金而来的是,交易所在合约赛道的激烈竞争,但目前这块相较于区块链和加密货币市场长远的前景和市场体量来说,发展潜力依旧巨大,仍旧是蓝海市场,远没有形成马太效应的那种寡头垄断格局。交易所只需要做好社群和流量,便能够带来源源不断的用户。

而在期权产品上,目前市面上的产品大多高度同质化,沿用传统证券市场上的复杂的期权产品设计,很难吸引到用户,我们看到很多交易所的期权产品,面临着用户数量稀少、产品流动性不足,交易量狭小的局限性。

但对于AOFEX的创新型期权产品来说,其玩法简单、操作便利的特点,契合了普通投资者对多样化投资的需求,即使是对合约和期权等衍生品不熟悉的小白用户,都可以一分钟入手,熟悉交易流程和规则,并体验到衍生品带来的不一样的交易体验。

凭借这方面的优势,AOFEX创新型期权从而能够快速抢占市场,交易量稳步提升,其创新型的玩法也风靡全网。这便是差异性和创新型竞争的玩法,也是当下合约交易市场进入下半场后,以用户需求和体验为主要方向的产品的创新之路。

数据显示,黄金市场里的衍生品交易占据世界黄金年交易总量的80%以上,这反映出传统金融市场里,衍生品市场的规模之大。而目前的加密货币市场,大头还是现货交易,衍生品的交易略有发展,但并不充分。后续随着专业投资者陆续加入,数字货币衍生品的市场规模将从当前每天50-100亿美元的规模升至每天100-200亿美元,2020年数字货币衍生品市场规模将会翻倍,以用户体验为核心的AOFEX交易所,也将在合约衍生品赛道里,顺应这一市场趋势,获得较快的发展。

AOFEX第三期期权活动火爆上线,交易瓜分千万AQ

AOFEX创新型期权产品,除了在产品设计上,契合投资者的需求之外,还在玩法上进行创新,举办了多次空投期权币活动,通过实实在在的福利,引导用户参与期权交易,通过期权等衍生品获利。

据AOFEX最新消息,第三期期权活动将于2020年8月24日10:00-2020年8月30日正式上线,参与交易期权币,可瓜分千万AQ奖池。平台连续5天每天免费赠送期权币,空投期权币(枚)时间如下:

日期 8.24 8.25 8.26 8.27 8.28 总计
期权币 500 1000 1500 2000 2500 7500

用户获得的期权币,会在活动结束时根据期权币持仓数量来定,最高能1:1兑换成AQ。感兴趣的小伙伴们可以前去AOFEX参加,即使是没有合约等衍生品交易经验的小白用户,也可以前去尝试交易,也许你的一次尝试,便开启了财富大门的钥匙。

作者: 港股之家

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