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艾德权程ESOP:什么是股权激励计划?职工持股主要四点!

艾德权程,公司股权激励也就是员工持股计划(Employee Stock Ownership Plans,简称 “ESOP”)。ESOP概念是一个比较广泛的,简单来说就是公司向员工授…

艾德权程,公司股权激励也就是员工持股计划(Employee Stock Ownership Plans,简称 “ESOP”)。ESOP概念是一个比较广泛的,简单来说就是公司向员工授予公司股权和对应的经济利益,从而达到激励员工积极上进,公司快速发展等目的。

根据公司实际需要,受激励的对象可以是普通员工,也可以是公司高管、技术骨干、销售骨干等核心员工。下文激励对象统称“职工”。

在设计ESOP方案的时候,做多考虑的要点如下:公司股权架构的稳定性、其他股东的持股比例稀释问题、公司经营管理权的集中、计划能否得到职工认同、实际操作的可行性和便利性等。

以下从多个的角度立场,对ESOP各种模式作分析对比:

1、持股方式

从ESOP的职工持股方式角度上,ESOP可以分为直接持股和间接持股。

直接持股指职工持有公司的股份。直接持股的特点是,职工直接成为公司的股东之一,与公司的连接最紧密;但是,由于股票的授予、期权的行使、职工辞职等都会造成股权设计架构的变动,故而直接持股会造成公司股权设计架构的不稳定;同时,这一模式还会直接稀释其他股东的持股比例。如果公司规模较小,股东和职工数量都较少时,直接持股可行性较强,也易于降低公司管理成本;如果公司发展到一定规模,特别是引入或计划引入财务投资人时,则直接持股的可行性较低。

间接持股通常是设立一个ESOP平台持有公司固定数量的股份,职工则在ESOP平台层面持股。常见的ESOP组织形式有公司也有合伙企业,选择时还要考虑税收筹划问题。间接持股的特点是,职工不直接担任公司的股东,与公司的利益绑定不如直接持股来得紧密;优点是公司本身的股权设计架构相对稳定,其他股东的持股比例也不会被直接稀释。另一种间接持股方式是授予职工的股份名义上由公司大股东或高管代持,虽然这种模式有利于大股东或高管掌控公司,但也隐藏了其他法律风险,通常不被推荐。

2、股份来源

从ESOP的股份来源角度,可以分为公司为ESOP增发股份和大股东向职工或ESOP平台(以下统称“ESOP持股主体”)让渡部分股份。

公司为ESOP增发股份是公司向ESOP持股主体增发一定股份,其特点是公司总股本扩大,其他股东的持股比例均被稀释,由于ESOP的发放对象通常是大股东或管理层决定的,也可以理解为大股东或管理层请客,全体股东买单。

大股东向职工让渡部分股份,可以是以名义对价(例如1美元)或其他较低价格让渡,其特点是大股东向ESOP持股主体让渡部分利益,即大股东自掏腰包激励职工,不稀释其他股东持股比例。

3、权利性质

从ESOP的发放标的物的权利性质角度,可以分为限制性股票和股票期权。

限制性股票是指ESOP下向职工发放的权利受到一定限制的股票。限制性股票的特点是,职工实际得到股权,但是其股东权利一般受限于分红权,不享有或仅享有有限的经营管理权,并且职工在一定时间内不得转让股票,或者转让股票的比例受到限制。

股票期权,是指向激励对象授予一项以固定价格或其他确定的条件在未来某个期限内认购股份的权利。股票期权的特点是,在授予当时,职工尚未实际得到股权,而是预期获得股权的权利,是否会实际获得股权,要视行权条件是否成就,职工是否选择行权而定。

4、发放依据

从发放依据的角度,可以分业绩达标发放和工作/服务年限达标后发放。

业绩达标发放是指职工在规定期限内业绩达到一定标准方可被授予股票或期权,通常用于销售人员或管理层。其特点是发放依据与业绩挂钩。

工作/服务年限达标在职工在公司工作或为公司服务达到一定年限后方可被授予股票或期权,通常用于业绩不易考核的职工。其特点是发放依据与时间挂钩。

艾德权程,是艾德控股集团旗下的企业服务品牌,专注为规模企业提供一站式ESOP股权激励解决方案。

通过自主研发艾德股权激励管理系统,为企业(B端)提供ESOP股权激励计划的创建与实施流程管理,为激励人员(C端)提供数据查询、行权出售等功能。

艾德权程,致力于彻底改变规模企业ESOP股权激励制度不健全、流程不规范、管理不到位的落后现象,为规模企业打造ESOP信息化管理平台,提供ESOP股权激励业务无缝对接海外资本市场的全流程解决方案。

作者: 港股之家

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