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科创板会议:3家公司获通过,海尔生物弃港股,成功改道科创板

科创板上市委定于7月30日下午召开第17次上市委员会审议会议,审议山石网科通信技术股份有限公司,青岛海尔生物医疗股份有限公司,北京热景生物技术股份有限公司首发事宜。不出意料,3家企…

科创板上市委定于7月30日下午召开第17次上市委员会审议会议,审议山石网科通信技术股份有限公司,青岛海尔生物医疗股份有限公司,北京热景生物技术股份有限公司首发事宜。不出意料,3家企业都顺利通过审核。

01山石网科通信技术股份有限公司

为了实现在境内上市,山石网科此前拆除了红筹架构。本次拟登录科创板,募集资金8.94亿元。

保荐机构为中金公司,发行人会计师为致同,律师为北京市金杜。

山石网科成立于2006年,总部位于江苏苏州,提供包括边界安全、云安全、数据安全、内网安全在内的网络安全产品及服务,其主要产品包括下一代防火墙、入侵检测和防御系统(IDS/IPS)、安全审计平台、安全管理平台、云沙箱、微隔离与可视化、虚拟化防火墙等。

截至招股说明书签署之日,山石网科共有35个股东,其中持股5%以上的股东包括Alpha Achieve、田涛、苏州元禾、国创开元和宜兴光控,分别持股22.58%、9.92%、9.73%、8.77%、8.11%。此外,作为公司董事长的罗东平则持股3.57%,公司无控股股东和实际控制人。

营收及净利润上涨

财务数据方面,2016年-2018年,山石网科营收分别为3.27亿元、4.63亿元、5.62亿元,净利润分别为118.5万元、6005.22万元、6891.17万元。

需注意的是,2018年末,公司合并口径累计未弥补亏损余额为13348.46万元,主要因前期销售收入规模较低,期间费用率较高,尚未产生规模效应所致。

公司收入具有季节性,主要来自于四季度且集中在12月中下旬,报告期内应收账款余额较大。

招股书显示,山石网科的终端客户包括中国移动、中国电信、阿里巴巴、腾讯、华为、招商银行、农业银行、浙商银行、华夏银行、中兴通讯、神州数码、神州数码云、浪潮等知名客户。

政府补助较高

从招股书可以看出,山石网科的业绩对政府补助的依赖程度较高。2017年-2018年,山石网科其他收益中政府补助金额分别为3660.8万元及4120.12万元,占比同期净利润比重分别为60.96%及57.08%。

山石网科及子公司共拥有36项专利,其中发明专利34项,实用新型专利2项,其在苏州、北京、美国硅谷设有三个研发中心。

2016年-2018年其研发费用分别为1.21亿元、1.42亿元及1.56亿元,不过研发费用占营收比重呈逐年下降的趋势,分别为37.07%、30.56%、27.64%。

02青岛海尔生物医疗股份有限公司

海尔生物2018年曾计划在香港H股上市,今年改为登陆科创板。

拟发行股份不超过7926.79万股,占发行后总股本的比例不低于25%,最多可有15%的超额配售。本次拟募集资金10亿元。

保荐机构为国泰君安证券,发行人会计师为安永华明,律师为北京市金杜。

海尔生物医疗成立于2005年10月28日,2018年7月31日整体变更为股份有限公司,注册资本23780.38万元。

据了解,海尔生物医疗业务始于低温存储产品的研发、生产和销售,可以提供覆盖-196℃至20℃全温度范围内的生物医疗低温存储产品。报告期内,发行人主要为生物样本库、血液、疫苗、药品试剂及实验室场景提供低温存储综合解决方案,主要收入体现为低温存储设备销售收入。

从股权结构看,海尔生物医疗控股持有公司42.30%股权,为公司的控股股东。实际控制人为海尔集团。

主营业务突出

海尔生物2016年-2018年营业收入分别为4.82亿元、6.21亿元、8.42亿元,净利润分别是1.23亿元、6039万元、1.15亿元。

海尔生物2017年的收入增长,净利润反而下滑,最主要的原因是2017年存在大额的以权益结算的员工成本,这部分就是俗称的股权激励,属于非经常性损益的部分。

海尔生物主营业务收入主要来自于包括生物样本库、药品及试剂安全、疫苗安全、血液安全、生命科学实验室相关的产品销售收入。近三年主营业务收入占营业收入的比例分别为98.76%、98.53%、98.17%,公司主营业务突出。

报告期内,公司研发费用分别为 3566.85 万元、8287.78 万元和 9035.39 万元,占当年营业收入的比例 分别为 7.40%、13.34%和 10.74%。

03北京热景生物技术股份有限公司

热景生物本次拟发行1,555万股,拟募集资金金额约为2.88亿元,本次募集资金将用于年产1,200万人份体外诊断试剂、850台配套仪器生产基地及研发中心项目。

保荐机构为中德证券,发行人会计师为华普天健,律师为北京市康达。

热景生物的主要产品为外诊断试剂及仪器,主要应用于肝癌肝炎、心脑血管疾病、炎症感染等临床医学领域和生物安全、食品安全、疾控应急等公共安全领域。

热景生物控股股东、实际控制人林长青,直接持有公司31.41%股份,同时,林长青通过持有同程热景29.08%的股权而间接持有热景生物8.02%的股权,林长青因此合计持有热景生物发行前39.43%的股份。

营收及净利润上涨

2016-2018年度,热景生物的营业收入分别为1.22亿元、1.42亿元和1.87亿元;净利润分别为2879.95万元、3007.23万元和4818.77万元。

热景生物在招股书中表示,主要竞争对手包括基蛋生物、万孚生物、明德生物、迈瑞医疗等公司。不过,从2016年、2017年的营业收入和净利润数据来看,热景生物规模偏小。

专利及研发投入方面,目前公司获得8项发明专利,另有已获授予通知的发明专利3项。拥有研发人员96人,其中硕士及以上学历28人,本科学历人员47人,大专及以下学历21人。

报告期内,热景生物研发投入分别为1329.5万元、1563.33万元、1838.34万元,占营业收入的比例为10.88%、11%、9.82%。(转载;大象IPO)

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